Gå gjennom denne detaljerte veiledningen for å vite hva stablecoins er og en casestudie der en stablecoin gikk elendig galt.
Det eneste som kontinuerlig gjør narr av kryptovalutaer er deres volatilitet.
Datamynter som Bitcoin, Ethereum, etc., er rett og slett ikke pålitelige og kan ikke overleve som et byttemiddel. Ville du for eksempel godta en betaling verdt 100 000 USD i Bitcoin, vel vitende om at den kan falle til 80 000 i verdi mens du er ferdig med å se Avengers sluttspill?
Bitcoin til USD
Jeg skulle ønske det var en fjellkjede, men dessverre er det Bitcoin, som svinger i verdi fra $10k til over $60k, så tilbake til 30k på mindre enn to år.
Og dette er den mektigste kryptovalutaen vi snakker om, og sparer altcoins.
Avslutningsvis måtte noe oppstå for å beholde den revolusjonerende ideen om kryptovalutaer intakt samtidig som den hadde en viss stabilitet for valutalignende oppførsel i den virkelige verden.
Eureka! Vi oppfant stablecoins.
Innholdsfortegnelse
Hva er Stablecoins?
Stablecoins er stabile kryptovalutaer støttet av virkelige verdier eller algoritmer for å unngå store svingninger i verdi. Dette står i sterk kontrast til standard kryptovalutaer, som ikke støttes av annet enn offentlig spekulasjon.
Ta en titt på verdien av en populær stablecoin:
Tether til USD
Dette er Tether (USDT), som for tiden er frontløperen i daglig handelsvolum, foran Bitcoin, Ethereum og noen flere kryptovalutaer til sammen.
Til og med toppene, som representerer de ekstreme punktene, indikerer mindre enn 10 % endring fra Tethers pinne (~1 USD) de siste årene.
Peg er en spesifikk verdi av en stablecoin den må opprettholde som et bevis på stabiliteten.
Så det eneste målet med stablecoins er å unngå ville prissvingninger. Denne stabiliteten inspirerer tillit blant folk som fremmer bruken av det som et utvekslingsmedium, omtrent som fiat-valutaer.
Deretter ser vi stablecoins-typer og hvordan de unngår svingninger.
Typer Stablecoins
Basert på sikkerheten kan man dele stablecoins inn i fire typer:
#1. Fiat-Backed Stablecoins
Disse stablecoins utstedes mot tilsvarende mengde fiat-valutaer på 1-til-1-basis.
Vanligvis opprettholder den utstedende myndigheten den nøyaktige mengden kontanter eller kontantekvivalente reserver før den fortsetter med token-distribusjon. Og ideelt sett blir ektheten av deres reserver verifisert av tredjepartsrevisorer som bekrefter token-selskapets påstander.
Det er imidlertid ingen sikker måte å vite om det utstedende selskapet ikke vil misligholde og sikkerheten faktisk er reservert.
I tillegg, selv om disse kalles fiat-støttede stablecoins, kan den faktiske kontantandelen være ganske lav.
For eksempel er USDT ikke fullstendig støttet av fiat, men av en samling av kontantlignende enheter, inkludert edle metaller, obligasjoner, andre digitale tokens osv. Når dette skrives, er den faktiske fiat-andelen i USDT-reserven omtrent 5,81 % , også nevnt på nettsiden deres.
#2. Stablecoins med kryptostøtte
Siden krypto i seg selv er flyktig, er kryptostøttede stablecoins støttet med betydelig mer sikkerhet enn verdien av stablecoins utstedt.
For eksempel støttes DAI, en populær stablecoin, med 50 % overskytende kryptoaktiva enn dens utstedte verdi, bare for å ta vare på volatiliteten til reserven.
Men siden kryptoprisvariasjonene ikke er begrenset i noen fast rekkevidde, kan disse stabile myntene miste pinnene hvis den underliggende kryptoen svaier over en viss terskel.
#3. Råvarestøttet Stablecoin
Som det fremgår av navnet, er disse myntene utstedt mot råvarereservene, som for gull av investeringskvalitet. Så for hvert distribuert token lagres et tilsvarende beløp hos en pålitelig depotmottaker.
Dessuten er det beste med disse stablecoinene at investorene kan løse inn tokens for varene når de måtte ønske det.
For eksempel er PAX Gold (PAXG) en digital token som tilsvarer en fin troy unse av en 400 oz London Good Delivery gullbarre. Og du kan returnere PAXG-ene dine og få tilsvarende beløp i det LBMA-akkrediterte fysiske gullet i henhold til selskapets normer.
#4. Algoritmiske Stablecoins
Algo-støttede stablecoins er programmert for å forsvare verdien og unngå store endringer.
Støttealgoritmen sender flere mynter til forsyning når stablecoins verdi stiger over et punkt for å bringe den tilbake til sin pinne. På samme måte kutter den distribusjonsraten for å sette pris på stablecoinen når den glir.
Avslutningsvis er disse stablecoinene ikke basert på noen eiendel og er den farligste av de fire.
Nå som vi vet om typene, la oss se på noen få…
Topp Stablecoins
Siden hvert prosjekt er unikt og det er ulike faktorer for å rangere stabile mynter, vil vi ganske enkelt gå etter gjeldende totale markedsverdi som pr. CoinMarketCap.
Tether (USDT)
Tether er en multi-blockchain, stabil token som muliggjør et problemfritt alternativ til fiat-transaksjoner. Noen av blokkjedene som støtter Tether er Bitcoin Cashs Simple Ledger Protocol (SLP), Ethereum, EOS, Liquid, Omni, Avalanche, etc.
Tether er knyttet til amerikanske dollar og er bare bak Bitcoin og Ethereum i markedsverdien.
Dette er også en av de mest transparente stablecoinene med utstedelsesselskapet Tether Holdings. Ltd, som viser reservebeløpet og sammensetningen på nettstedet.
USD-mynt (USDC)
USDC er en annen stabil mynt som lever på forskjellige blokkjeder som forbedrer tilgjengeligheten. Listen over kompatible blokkjeder inkluderer Ethereum, Alogorand, Solana, TRON og Stellar.
I henhold til markedsverdien er den nummer to blant alle stablecoins og fjerde hvis du vurderer alle kryptovalutaer.
Ideen til Circle Internet Financial Ltd., USDC, er også knyttet til amerikanske dollar og kan innløses på 1-til-1-basis.
BUSD
BUSD, som tydelig fremgår av navnet, er nok en USD-festet stablecoin som tilbys i fellesskap av den største kryptobørsen, Binance, og Paxos, et blockchain-infrastrukturselskap.
På grunn av denne arven får du søtere avtaler som minimums- eller nullavgifter mens du kjøper BUSD eller handler med andre stablecoins.
BUSD er også en av de mest regulerte stablecoins som får godkjenning fra New York State Department of Financial Services (NYDFS).
DAI
DAI er annerledes ved at det ikke er noen underliggende sentral autoritet slik det er med de som er nevnt ovenfor.
Det er styrt og regulert av MakerDAO, en desentralisert autonom organisasjon. DAI opererer på Ethereum-blokkjeden og er verdsatt tilsvarende én amerikansk dollar.
Som en kryptostøttet stablecoin er DAI overpantisert for å opprettholde sin binding i verste markedsscenarier.
Kan en Stablecoin krasje?
Svaret kunne vært nei hvis det hadde blitt spurt før 11. mai 2022.
Den dagen rystet hele kryptoindustrien med en spektakulær krasj av en stablecoin-TerraUSD (UST).
Det var en algoritmisk stablecoin koblet indirekte med LUNA, en ikke-stablecoin kryptovaluta laget av samme morselskap, Terraform Labs.
Før UST-debakelen gikk søstermynten, LUNA, allerede i tøffe tider sammen med de fleste andre kryptovalutaer. Den hadde begynt å gli nesten fra $119 (4. april 22) til nesten $17 (10. mai 22).
LUNA (nå LUNC)
Omtrent på samme tid ble nærmere 10 milliarder UST frigjort fra Anchor-protokollen (Terras utlåns- og låneplattform), og det ble angivelig solgt enorme deler, noe som skapte press på økosystemet.
Ankerprotokoll
Dette depegged tilsynelatende UST.
TerraUSD Prisdiagram
Og på grunn av den algoritmiske tilkoblingen og panikken blant dem som tar dem, tok denne depeggingen bort det som var igjen i den allerede slitende LUNA.
For øyeblikket er ikke Terra blockchain i aksjon lenger, og begge myntene (LUNA & UST) mistet nesten 100 % av verdien.
Selv om det er forsøk på å gjenopplive LUNA på gang, er Terras stablecoin borte for alltid.
Avslutningsvis, uansett om de kalles stablecoins, er hvert prosjekt forskjellig og kan bli utsatt for grufulle nedgangstider som knuser drømmer og fordamper rikdom.
Siste ord
Stablecoins prøver å erstatte fiat og standard krypto. Og faktisk, noen har utmerkede protokoller på plass for å opprettholde sin verdi mot de daglige angrepene på kryptomarkedet.
Men til syvende og sist er de kodebiter som kan ha sårbarheter. Og det har vært tilfeller av disse feilene resulterte i store tap.
Så mens de er kjent for å opprettholde verdi, les gjennom det som står med liten skrift, hvitboken og samhandle med samfunnet for å få signalene dine.
PS: Gå gjennom denne kryptospråket og sjekk hvordan utlån og innlån fungerer i kryptoriket.