Security Token Offering (STO) lar deg kjøpe regulerte digitale tokens som representerer eiendeler som gull, eiendom eller aksjer.
Enkelt sagt representerer et kryptotoken en digital eiendel som finnes på blokkjeden til en annen kryptovaluta. Disse tokenene kan lagre verdier, kjøpe digitale eiendeler eller betale transaksjonsgebyrer.
Initial Coin Offering (ICO) ble ansett som det mest foretrukne alternativet for å tilby krypto-tokens i løpet av 2017-18. Imidlertid var denne uregulerte tilbudsprosessen også vitne til en økning i tokens uten faktiske verdier.
En studie fra Satis Group LLC hevdet at nesten 80 % av ICO-er er svindel. Med millioner av investors penger involvert i ICO-er, ble regulering for token-tilbud obligatorisk. Som et resultat ble sikkerhetstokens utstedt ved hjelp av Security Token Offering (STO).
Et sikkerhetstoken er en type kryptotoken. La oss forstå mer om det.
Innholdsfortegnelse
Hva er et sikkerhetstoken?
Et sikkerhetstoken fungerer som en digital representasjon av en investerbar eiendel. Disse eiendelene inkluderer eiendom, råvarer, kunst, aksjer eller obligasjoner.
Hovedmålet til en investor mens han kjøper et sikkerhetstoken er å generere fortjeneste. Av denne grunn har kjøpere en tendens til å velge tokens med høyt fremtidig vekstpotensial.
Sikkerhetstokens utstedes ved hjelp av blockchain-teknologi for å gjøre hele prosessen gjennomsiktig og enkel. Du vil også motta utbytte, eierskap av eiendeler og stemmerett.
Securities and Exchange Commission godkjenner sikkerhetstokens. Dessuten kan myndigheter eller virksomheter bare utstede disse tokenene.
Hva er et sikkerhetstokentilbud eller STO?
Security Token Offering (STO) er en prosess for å selge sikkerhetstokens gjennom spesifikke børser. Her blir token-transaksjonene verifisert og lagret på blokkjedenettverket.
STO-er lar investorer og gründere skaffe digital finansiering til sine nye prosjekter. Dessuten vil de også måtte følge myndighetenes forskrifter strengt. Dessuten er disse tokenene ikke tilgjengelige på vanlige kryptobørser som Binance, Coinbase eller Kraken.
I 2018 sprakk en enorm boble basert på første mynttilbud (ICO). Mellom de blomstrende kryptoårene 2012 og 2018, utnyttet svindlere denne høye markedsetterspørselen.
Falske prosjekter begynte å samle inn penger fra folk som solgte falske forhåpninger. Som et resultat samlet ICO-er inn 6880 millioner dollar i første kvartal 2018.
Kilde: Statista.com
Etter en rekke svindel-ICOer falt imidlertid etterspørselen etter dette mynttilbudet drastisk. Til slutt, ved utgangen av fjerde kvartal 2018, kunne ICO-er skaffe bare 340 millioner dollar.
Etter ICO-krakket begynte statlige reguleringsorganer å bringe mer sikkerhet og sikkerhet til investorens midler. Av denne grunn ble STO-er, en mer regulert versjon av ICO-er, født.
Du lurer kanskje på hvordan STO-er skiller seg fra ICO-er. La oss komme inn i det med en gang.
ICO-er er enkle å lansere og krever ingen regulering som beskytter investorens penger. Derimot lanseres STO-er gjennom strenge og strukturerte myndighetspolitikker og forskrifter.
I tillegg er det ikke obligatorisk å ha en verdifull ressurs for å lansere tokens ved hjelp av ICO-er. Mens STOer bare utsteder eiendelsstøttede tokens.
Hvordan fungerer sikkerhetstokentilbud (STOs)?
Arbeidet med STO-er kan deles inn i 6 faser. Et prosjekt må fullføre alle disse fasene for å tilby sine sikkerhetstokens.
#1. Prosjektforberedelse
Prosjektgründerne og utviklerne lager forretningsideer og planer i løpet av denne første fasen. Dessuten utnevner prosjektet sine teammedlemmer og rådgivere på dette stadiet.
Det tekniske teamet utarbeider whitepaper som forklarer alle detaljer om prosjektet. Disse detaljene spiller en avgjørende rolle for å akseptere et prosjekts token-tilbud.
I tillegg brukes denne innledende fasen også til å ta viktige beslutninger om:
- Velge digitale teknologier og relaterte tjenesteleverandører.
- Utvikling av investordekket.
- Beregninger på prosjektets kapitalbehov.
- Identifikasjon av målinvestor.
#2. Design STO-struktur
Prosjekter utpeker kvalifiserte bedriftsøkonomiske rådgivere til å gjøre en god strukturering av STO. Disse rådgiverne samarbeider med grunnleggerne og andre teammedlemmer for å lage en struktur for token-tilbud.
I tillegg er det også utnevnt juridiske rådgivere til:
- Vurder STO-regelverket.
- Bestem minimum låseperiode for tokens.
- Analyser investorkrav.
- Finn ut gjeldende unntak.
I denne fasen velges en passende jurisdiksjon som støtter prosjektets visjon. Dette utvalget hjelper prosjektet med å innlemme og selge sine token-tilbud.
#3. Teknologivalg
STO-er er drevet av blokkjedeteknologi, og det er viktig å velge en passende plattform. I denne fasen nærmer prosjektet seg en blockchain-tjenesteleverandør.
Sikkerhetstokens lages basert på forretningsidé, visjon og verdivurdering. I tillegg utvikler prosjektet en portal for fremtidige investorer.
Investorer kan bruke denne portalen til å verifisere deres anti-hvitvasking av penger (AML) og kjenne kunden din (KYC) umiddelbart. I tillegg kan du bruke denne plattformen til å koble sammen kryptolommebøker.
#4. Velge finansielle tjenesteleverandører
Gründerne utnevner meglere for å hjelpe dem med å selge sikkerhetstokenene sine. Dessuten er disse overføringsagentene ombord for å overvåke tokenutstedelsen.
I tillegg oppnevnes også formyndere for oppbevaring. Her knytter det tekniske teamet seg også til betalingsleverandører for å implementere fiat-betalingssystemer.
#5. Pengeinnsamling
Hovedtrinnet i innsamlingen innebærer å finne potensielle investorer. Senere arrangerer megleren møter med investorene og deler tilbudsdokumentene.
I tillegg til å kontakte investorer direkte, spiller online markedsføring også en avgjørende rolle i finansieringen av STO-er. Aktive sosiale medier-kampanjer har nå blitt en vanlig prosess for å promotere token-tilbud.
#6. Oppføring av sikkerhetstokener
Den siste fasen inkluderer valg av børser for STOer. Offentlige reguleringsorganer må godkjenne disse utvekslingene.
Endelig vil sikkerhetsbrikkene være tilgjengelige for salg. Det er også obligatorisk å oppdatere prosjektets utvikling regelmessig med plattformene og tilsynsmyndighetene.
Security Token Offering (STO) vs. Initial Public Offering (IPO)
En STO kan betraktes som en kombinasjon av en ICO og en IPO. Den viktigste forskjellen mellom STO og IPO inkluderer:
- Prosessen bak børsnoteringer er dyr og tidkrevende. På den annen side er tilbud om sikkerhetstoken (STO-er) relativt økonomiske og krever mindre behandlingstid.
- Investeringstypen fungerer som en stor forskjell mellom STO og IPO. Når det gjelder STO, utstedes sikkerhetstokens, mens IPO utføres for utstedelse av aksjer.
- IPO er begrenset til å tilby aksjer i private selskaper. I motsetning til dette har ICO fleksibiliteten til å representere sikkerhetstokens for flere eiendeler.
- IPO-deltakere mottar digitale dokumenter som bekrefter eierskapet til selskapets aksjer. Til sammenligning gir STO deg digitale tokens som bevis på eierskap.
Ulike typer sikkerhetstokens
Sikkerhetstokener er videre delt inn i tre typer:
#1. Eiendelsstøttede tokens
Eiendelsstøttede sikkerhetstokens representerer eierskapet til eiendeler i den virkelige verden som eiendom, råvarer eller edle metaller. Disse tokenene kan handles basert på prisen på deres underliggende eiendel.
Investorer kan velge type eiendel avhengig av deres risikovilje. For eksempel, hvis du tror på stabiliteten til gull, kan du investere i gullstøttede sikkerhetstokens.
#2. Equity Tokens
Et aksjetoken representerer en aksje i et børsnotert selskap. Din eierskapsinformasjon lagres direkte på blockchain-nettverket når du kjøper dette tokenet.
I tillegg mottar equity token-innehavere også alle fordelene gitt til selskapets aksjonærer. For eksempel vil du motta samme kapitalgevinst, utbytte og stemmerett.
#3. Gjeldstegn
Gjeldstegn fungerer som et lån investoren gir til et pålitelig selskap. Som et resultat får denne sikkerhetstokeninnehaveren en rente i retur. Her varierer rentene ut fra selskapene.
Gjeldsbrikker er av to typer:
Topp STO-plattformer
STO-plattformer ble utviklet for å forenkle tokengenereringsprosessen og være mer tilgjengelige. La oss nå se på noen toppplattformer som tilbyr STO-er.
#1. Polymath
Polymath ble grunnlagt i 2017 og er en av de mest foretrukne plattformene for STO-er. Denne plattformen fungerer fullstendig basert på sikkerhetstokenforskriftene og -retningslinjene.
Polymath bruker fire kjernelag for å støtte utviklere i å skape og gi likviditet til sikkerhetstokenene deres. De fire lagene består av et program, protokoll, utveksling og juridisk lag.
#2. Securitize
Securitize gir et ende-til-ende-verktøy som lar bedrifter og enkeltpersoner lage sikkerhetstokens. Dessuten tilbyr denne plattformen back-end-hjelp for brukere for å øke hastigheten på token-tilbudsprosessen.
I tillegg kan du bruke denne STO-plattformen til å inkorporere Ethereum-baserte DApps. Dessuten lar Securitizes Digital Securities Protocol (DSP) deg handle sikkerhetstokens på tvers av forskjellige markedsplasser.
#3. Sikkerhet
Utviklet av blockchain-eksperter i 2015, tilbyr Securrency sikre verktøy for å utstede sikkerhetstokens. Denne plattformen lar brukere transformere eiendeler i forskjellige former som verdipapirer, tokens og fiat-valutaer.
Du kan også bruke Securrency til å handle sikkerhetstokens på flere blokkjedenettverk. Dessuten vil du også motta teknisk støtte etter token-tilbudene dine.
#4. Sverm
I motsetning til de andre plattformene nevnt ovenfor, tilbyr Swarm et bredt spekter av løsninger rundt STO-er. Funksjonene som tilbys inkluderer token-oppretting, pengeinnsamling, konfigurasjon, token-utstedelse og mange flere.
Swarm støtter små bedrifter i å gjennomføre de overordnede STO-prosedyrene. I tillegg støtter denne plattformen også aktiviteter etter utstedelse som aktivastyring, utbytteutstedelse og rapportering.
#5. Tokensoft
Tokensoft tilbyr verktøy for å lage sikkerhetstokens på populære blokkjedenettverk. De støttede nettverkene inkluderer Arbitrum, Ethereum, Polygon, Celo, Avalanche og Optimism.
Dessuten gir denne plattformen KYC/AML-overholdelse for over 50 jurisdiksjoner. I tillegg tilbyr Tokensoft distribusjonsstøtte, token-handel og token-utstedelsesfunksjoner.
Fordeler med STO
#1. Lav risiko
STO-er er regulert ved hjelp av offentlige lover og forskrifter. Denne strenge styringsprosedyren begrenser token-tilbudene til uredelige prosjekter.
I tillegg har sikkerhetstokenet som utstedes en underliggende eiendel som er mindre sannsynlig å miste all verdi. Dessuten kan tokenkjøpere også velge lavvolatile eiendeler for å sikre investeringene sine.
#2. Tilstedeværelse av eiendeler i den virkelige verden
STOer lar deg eie selskapets aksjer og fysiske eiendeler som olje, sølv, gull og mer.
Du kan også evaluere sikkerhetstokenene basert på prisen på tokenets virkelige eiendel. Denne prisen vil sikre at du får en rettferdig markedspris på investeringene dine.
#3. Høy likviditet
Med implementeringen av STO-er, vil du kunne kjøpe en del av en dyr eiendel. For eksempel, hvis en populær eiendom i New York koster $100 millioner og distribueres som 1 million tokens; I dette tilfellet kan du kjøpe et token for $100 og få eierskap for en del.
Denne eiendeltokeniseringen øker likviditeten til sikkerhetstokens ettersom den er rimeligere for en større befolkning. Som et resultat vil du alltid finne kjøpere til å selge dine tokens.
Les også: Eiendomstokenisering forklart på 5 minutter eller mindre
#4. Høy effektivitet
Å kjøpe eiendeler fra det tradisjonelle investeringsmarkedet er komplekst og svært tidkrevende. I motsetning til dette forenkler STO-er, med effektiviteten til blokkjedeteknologi, hele sikkerhetsmarkedet.
Sikkerhetstokener automatiserer verifikasjonsprosedyrene som KYC og AML og forenkler revisjons- og regnskapsprosedyrer. I tillegg reduserer eliminering av banker transaksjonshastighet og kostnader.
Ulemper med STO
Sammen med fordelene nevnt ovenfor, kommer STO-er også med noen få ulemper:
- Høy volatilitet: Den høye likviditeten nevnt som en fordel kan også resultere i et svært volatilt marked. I dette tilfellet kan prisen på tokens raskt endre seg med tiden.
- Ny teknologi: Blokkjedeteknologi er i en tidlig fase. Som et resultat kan tradisjonelle selskaper finne det vanskelig å ta i bruk denne nye teknologien.
- Begrenset investordeltakelse: Forskriften og retningslinjene begrenser antallet potensielle investorer fra å utstede sikkerhetstokens.
Er du interessert i å lære mer om STOer? I så fall vil jeg anbefale deg gode bøker!
Læringsressurser
#1. Eiendeler på Blockchain
I denne boken, Assets on Blockchain, lærer Max Kops om tokenisering og digitalisering av eiendeler for å lage sikkerhetstokens.
Denne boken dekker også følgende:
- Revolusjonerer tradisjonelle eiendeler ved hjelp av sikkerhetstokens.
- Betydningen av tokens, blokkjeder og STO-er for å transformere finansnæringen.
- Den detaljerte prosessen involvert i STO.
- Informasjon om sikkerhetstokens og lover knyttet til det.
- Fordeler og ulemper med blokkjedebaserte eiendeler.
- IPO-er vs. STO-er.
- Tokenisert finans og dens relevans for investeringsbankfolk, investorer, selskaper og kapitalforvaltere.
- Oversikt over ulike regulatoriske standpunkter over hele verden.
- Praktiske og enkle casestudier.
#2. STO-er – Sikkerhetstokentilbud for nybegynnere
STOs – Security Token Offerings for Beginners av Alex Anderson svarer på alle nybegynnernes tvil knyttet til sikkerhetstokens, STO-er, ICO-er og IPO-er.
I tillegg vil du også lære om emner som:
- Arbeid av STOer.
- Trinn å vurdere før du investerer i STO-er.
- Ulike varianter av aktiva-baserte sikkerhetstokens.
- Skatte- og reguleringsaspekter.
- Prosessen for å evaluere de beste STOene.
#3. STO-finansrevolusjonen
STO Financial Revolution, skrevet av Alex Nascimento, har som mål å gi detaljert informasjon om sikkerhetstokens og deres tilbudsprosess.
Denne bokens hovedmållesere inkluderer gründere, investorer, finansielle fagfolk og blockchain-entusiaster.
Hovedtrekkene i denne STO-baserte boken består av følgende:
- STO-søknader for bedrifter.
- Trinn for å bruke blokkjedeteknologi for å tokenisere en eiendel.
- Prinsipper for organisering, administrasjon og planlegging av sikkerhetstokens.
- STO-kasusstudier.
Siste ord
Security Token Offering (STO) er avgjørende for å eliminere svindelprosjekter som eksisterte mye i ICO-perioden. Med sikkerhetstokens kan du eie digitale tokens med eiendeler fra den virkelige verden.
STO-er løser de fleste spørsmål knyttet til regelverk og prosjektverifisering. Imidlertid kommer sikkerhetstokens også med risiko basert på deres underliggende eiendeler. Så det er alltid bedre å foreta skikkelig forskning før du investerer i noen tokens.
Du kan også være interessert i de beste kryptohandelskursene.