Tokenomikk omfatter en rekke viktige aspekter som er avgjørende for å fastslå verdien av en kryptovaluta.
Etterspørselen etter kryptovaluta har opplevd en markant økning siden starten av 2023. Mange kryptovalutaer har endelig begynt å stige i verdi etter den negative markedssentimentet i 2022. I tillegg er den samlede verdien av det globale kryptomarkedet estimert til over 1 billion dollar.
Bitcoin, den ledende kryptovalutaen, opplevde en økning på over 40 % i januar 2023. Er du kjent med hvordan kryptovalutaer verdsettes? Hvis svaret er nei, er det ingen grunn til bekymring, vi skal utforske dette i detalj i denne artikkelen.
Innenfor kryptoverdenen fastsettes verdien av tokens gjennom ulike parametere, kjent som tokenomikk. Før vi går nærmere inn på tokenomikk, er det viktig å forstå hva et kryptotoken egentlig er.
Hva er et kryptotoken?
Et kryptotoken er en digital representasjon av en eiendel, som kan være alt fra fast eiendom og verdipapirer til digital kunst. I tillegg kan et token også representere en spesifikk funksjon eller bruksområde innenfor en bestemt blokkjede.
Verdien av et token er direkte knyttet til verdien av den underliggende eiendelen eller bruksområdet den representerer. Høyere markedsetterspørsel etter et token vil også kunne føre til en økning i prisen.
Nå som du har en forståelse av hva et token er, la oss dykke ned i hva tokenomikk innebærer.
Hva er Tokenomikk?
Tokenomikk er en sammensetning av ordene «token» og «økonomi». Enkelt sagt er tokenomikk den økonomiske modellen som styrer et kryptotoken.
Ideen om tokenomikk ble først foreslått av psykologen B.F. Skinner fra Harvard Universitet. I 1972 foreslo han et system der deltakere kunne bytte tokens mot kaffe eller godteri.
Tokenomikk er basert på et insentivsystem som belønner brukere av blokkjedenettverk. Dette systemet motiverer folk til å delta i kryptoprosjekter som har et potensial for belønning.
Investorer kjøper og holder tokens fra kryptoprosjekter de har tro på, med forventning om at disse skal stige i verdi i fremtiden. Jo høyere etterspørselen etter et token er, desto mer verdi tilføres prosjektet og den investerte kapitalen.
Du lurer kanskje på hvordan du kan analysere tokenomikken til et prosjekt. La oss utforske det nærmere.
Hvordan undersøke tokenomikken til et kryptoprosjekt?
Tokenomikk gir deg en omfattende forståelse av strukturen og designet bak et kryptotoken. Her er en oversikt over hvordan du kan analysere tokenomikken til et kryptoprosjekt:
#1. Studer den tekniske dokumentasjonen
De fleste kryptoprosjekter publiserer en detaljert teknisk dokumentasjon, ofte kalt en «whitepaper», som beskriver tekniske spesifikasjoner og overordnede mål. Denne dokumentasjonen gir deg en grunnleggende forståelse av hele prosjektet.
Kilde: ethereum.org
Noen prosjekter tilbyr også en mer tilgjengelig versjon av whitepaper, kalt et «lite papir», som er en forenklet versjon uten teknisk sjargong. Dette kan være en god måte å raskt få en oversikt over prosjektet på.
Tokenomikk er en essensiell del av en whitepaper. Her finner du alle detaljene om tokenet og dets funksjoner.
#2. Bruk nettsider for prisoversikt
Det kan være krevende og tidkrevende å gå gjennom en whitepaper for å finne relevant tokenomikk-informasjon. I slike tilfeller kan du benytte deg av nettsider som tilbyr prisoversikt.
Plattformer som CoinMarketCap eller CoinGecko gir deg en rask og effektiv måte å analysere et prosjekts tokenomikk. Disse plattformene samler all relevant informasjon på ett sted.
En viktig fordel er muligheten til å velge din foretrukne fiat-valuta for å evaluere tokenomikken. Du trenger heller ikke å logge inn for å se token-detaljene. Ganske praktisk, ikke sant?
Hvis du for eksempel ser etter tokenomikken til Polygons MATIC-token, vil du finne sanntids markedsverdier og sirkulerende tilbud.
Kilde: coinmarketcap.com
I tillegg kan du også se historisk data for tokenet siden lanseringen. Detaljer om det første mynttilbudet (ICO) er også lett tilgjengelige.
Kort oppsummert er det viktig å sjekke nøkkelkomponentene i tokenomikken for å få et godt bilde av prosjektet.
La oss dykke ned i detaljene!
Nøkkelkomponenter i Tokenomikk
#1. Token-forsyning
De viktigste faktorene som påvirker prisen på et token er etterspørsel og tilbud. Det finnes tre hovedtyper forsyning for et token: sirkulerende forsyning, total forsyning og maksimal forsyning.
- Sirkulerende forsyning: Dette refererer til det totale antallet tokens som er i omløp i kryptomarkedet.
- Total forsyning: Dette inkluderer den sirkulerende forsyningen pluss antall tokens som er utvunnet, men ikke tilgjengelig på markedet. Brennte tokens er ikke inkludert i total forsyning.
- Maksimal forsyning: Dette er det maksimale antall tokens som prosjektet er programmert til å utvinne eller utstede.
Token-forsyning er avgjørende for å beregne et tokens markedsverdi. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere den nåværende prisen på tokenet med den sirkulerende forsyningen.
La oss si at et token handles for $20, og den sirkulerende forsyningen er 10 millioner. I dette tilfellet har tokenet en markedsverdi på 200 millioner dollar.
Noen tokens har en maksimal forsyning, som Cardanos ADA-token med en maksimal forsyning på 45 milliarder tokens. Tokens fra prosjekter som Shiba Inu, Polkadot og Tether har derimot ikke en maksimal forsyning.
#2. Konsensusmekanisme
Konsensusmekanismen til et kryptoprosjekt gjør det mulig for blokkjedenettverket å validere og sikre hver transaksjon. De fleste prosjekter bruker mekanismer som proof-of-work (PoW) eller proof-of-stake (PoS).
PoW-mekanismen belønner utvinnere etter at de har fullført valideringen av transaksjoner. Utvinnere trenger avansert datautstyr for å utføre denne prosessen.
I motsetning til PoW, lar PoS-mekanismer deg verifisere nettverkstransaksjoner ved å satse krypto-tokens. Du må satse tokens over en begrenset periode for å motta belønninger.
De fleste nye blokkjedeprosjekter foretrekker en mer miljøvennlig mekanisme, og PoS har blitt stadig mer populært de siste årene. Ethereums overgang til en PoS-mekanisme er en viktig milepæl i kryptobransjen.
#3. Token-nytte
Token-nytte refererer til den faktiske bruken av et kryptotoken. Utviklerne av et kryptoprosjekt velger symbolenes nytte basert på prosjektets formål.
Noen tokens lar brukere betale transaksjonsgebyrer, mens andre kan brukes til å kjøpe eller selge NFT-er. Eierskap av governance tokens gir deg rett til å stemme i viktige beslutningsprosesser i prosjektet.
Play-to-earn spillprosjekter belønner spillerne sine med tokens, som kan brukes til å kjøpe gjenstander i spillet.
For de som er opptatt av trening, finnes det move-to-earn prosjekter som belønner brukerne for fysisk aktivitet med tokens.
Noen prosjekter fokuserer på stablecoins, som er tokens knyttet til en fiat-valuta som amerikanske dollar. Verdien av disse tokens forblir relativt stabil i forhold til den tilknyttede valutaen.
#4. Token-distribusjon
En betydelig del av token-forsyningen er ofte fordelt mellom grunnleggere og investorer i et kryptoprosjekt. Derfor er det viktig å undersøke oppførselen til store token-eiere.
Hvis en enkeltperson eller organisasjon med store beholdninger selger alle sine tokens, kan dette føre til et kraftig fall i tokenets pris.
Det kan også være nyttig å undersøke om investorer eller grunnleggere har en minimums bindingstid før de kan selge sine tokens. Jo lengre bindingstid, desto lavere er risikoen for et stort salg.
Token-distribusjon inkluderer også prosentandelen av det totale tokenet som er avsatt til markedsføring og til teammedlemmene. For eksempel tildeler Chiliz kryptoprosjekt 5 % av den totale tokenforsyningen til teamet.
Kilde: chiliz.com
Et Initial Coin Offering (ICO) er en vanlig metode for kryptoprosjekter å distribuere tokens til interesserte kjøpere. Hvis du er interessert i et prosjekts visjon, kan du delta i deres ICO.
#5. Token-brenning
Token-brenning innebærer å fjerne et stort antall tokens fra den sirkulerende forsyningen ved å overføre tokens til en utilgjengelig lommebok.
Dette fjerner tokenet permanent, og utviklere brenner ofte tokens for å redusere tilbudet av et bestemt token.
Kilde: bnbburn.info
Binance Coin (BNB) er kjent for sin token-brenningsprosess. Binance-prosjektet har brent over 150 000 BNB-tokens.
Viktigheten av tokenomikk i kryptoinvesteringer
Tokenomikk er en av de viktigste faktorene investorer vurderer før de investerer i kryptovaluta. Tokenomikk gir investorer mulighet til å:
#1. Forstå risiko
Tokenomikk gir viktig informasjon om et token, slik at investorer kan gjøre en grundig risikovurdering.
Dersom du identifiserer et prosjekt som har høy risiko, kan du tilpasse investeringsstrategien din deretter. Du kan velge å unngå risikable prosjekter eller investere et mindre beløp for å balansere din totale risikoeksponering.
#2. Identifisere faresignaler
Det lanseres stadig nye kryptovalutaer, og det kan være vanskelig å oppdage prosjekter med svake fundamenter. Tokenomikk kan hjelpe deg med å identifisere tokens som har dårlig struktur.
For eksempel, hvis du oppdager et token der en stor andel av forsyningen er konsentrert hos en enkelt grunnlegger eller investor, kan det være lurt å unngå å investere i dette tokenet, da denne personen kan påvirke prisen betydelig.
#3. Evaluere tokenets verdi
Som nevnt tidligere, gir tokenomikk oss mulighet til å estimere markedsverdien av et kryptotoken, og dette kan brukes til å sammenligne ulike tokens.
Vanligvis vil markedsverdien til tokens med høy etterspørsel øke over tid. Bitcoin er et godt eksempel, med en markedsverdi på over 442 milliarder dollar.
#4. Bestemme fremtidig potensial
En godt strukturert tokenomikk-modell kan hjelpe investorer å bedømme et prosjekts potensial. Ved å studere den tekniske dokumentasjonen kan man også få innsikt i prosjektets veikart for å evaluere vekstmuligheter.
Å evaluere det fremtidige potensialet til en tokens verdi gir deg et bedre grunnlag for dine investeringsbeslutninger. Du kan dermed unngå å investere i prosjekter som virker uverdige.
Avsluttende tanker
Tokenomikken til et kryptoprosjekt inneholder en mengde verdifull informasjon, som er avgjørende for å bestemme verdien av et kryptotoken.
Det er viktig å huske at potensialet til et token ikke kan vurderes utelukkende basert på en enkelt faktor. For å få en best mulig forståelse av et tokens verdi, er det best å kombinere alle faktorene nevnt i denne artikkelen.
Til slutt vil vi påpeke viktigheten av å gjøre din egen research (DYOR) før du investerer i kryptovaluta.
Du kan også være interessert i å lære mer om kryptoindeksfond og ETF-er.