Konvensjonelle eiendomshandler er kostbare, langsomme og kompliserte. Eiendomstokenisering gjør derimot prosessen rimeligere, raskere og enklere.
Det globale eiendomsmarkedet ble vurdert til hele 3,69 billioner dollar i 2021. Det forventes også en betydelig vekst, med en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 5,2 % i perioden 2022 til 2030.
Bare i USA antas inntektene fra eiendom å nå rundt 370 milliarder dollar i 2022. Det er også forventet en CAGR-vekst på 3,71 % fra 2022 til 2025.
Imponerende, ikke sant?
Vi lever i den mest teknologisk avanserte tiden noensinne. Tidligere tok det mange tiår før en stor teknologisk endring inntraff, men nå skjer forandringer i løpet av få år.
Likevel har ikke eiendomsbransjen sett samme tempo i teknologisk utvikling. Det er her eiendomstokenisering kommer inn som en potensiell løsning.
Følg med!
Først må vi forstå hva tokenisering egentlig innebærer.
Hva er tokenisering?
Tokenisering er prosessen med å transformere fysiske aktiva til digitale tokens. Hvert tokens verdi er koblet til verdien av den underliggende eiendelen, samt antallet fragmenter den er delt inn i.
Sikkerhetstokens er digitale representasjoner av en ressurs. I eiendomssammenheng vil et sikkerhetstoken representere en konkret eiendom.
Denne eiendommen kan være en tomt, en bolig eller et næringsbygg. Du kan også kjøpe og selge disse eiendommene ved hjelp av sikkerhetstokens.
Digitale tokens konstrueres ved hjelp av blokkjedeteknologi. Disse tokenene representerer ditt eierskap til eiendelen.
La oss nå se nærmere på eiendomstokenisering.
Hva er eiendomstokenisering?
Eiendomstokenisering er prosessen med å omgjøre eiendom til digitale tokens. Blokkjede-teknologi er viktig for å representere og beskytte dine eiendomsrettigheter.
I tillegg til å sikre dine eierskapsrettigheter, lar eiendomstokenisering deg eie brøkdeler av en større eiendom. For eksempel kan du kjøpe en andel av et landområde som passer ditt budsjett.
Det finnes hovedsakelig tre typer eiendomstokenisering:
- Boligtokenisering: Dette omfatter tokenisering av boligeiendommer for institusjoner, eiendelsforvaltere, investorer og utbyggere.
- Kommersiell tokenisering: Dette innebærer tokenisering av kommersielle eiendommer ved bruk av juridisk godkjente protokoller.
- Prestigeobjekttokenisering: Her er tokeniseringen knyttet til kjente bygninger på attraktive steder.
Nå som du forstår eiendomstokenisering, er det tid for å se hvordan blokkjedeteknologi forandrer eiendomsbransjen.
Hvordan forvandler blokkjeden eiendomsbransjen?
Som nevnt, spiller blokkjeden en sentral rolle her. Smarte kontrakter og distribuert hovedbok-teknologi (DLT) samarbeider for å revolusjonere eiendomssektoren.
Blokkjedeteknologi gjør det enklere å registrere og bekrefte eierskapet av din digitale eiendom. Du kan også nyte godt av rimeligere, mer effektive og raskere eierskapsoverføringer.
Når du nå er kjent med blokkjedens rolle i eiendomstokenisering, skal vi se på hvordan det fungerer i praksis.
Hvordan fungerer eiendomstokenisering?
De viktigste trinnene knyttet til eiendomstokenisering er:
#1. Avtalestrukturering
I denne fasen bestemmer eiendomseiere hvilken type eiendom som skal digitaliseres. Gjeldende regelverk, type aksjonærer og jurisdiksjon vurderes også.
Her defineres aksjonærens rettigheter til sin eiendel. Disse rettighetene kan omfatte eierandeler, utbytte og delvis styring, avhengig av prosjektet.
I tillegg tas også hensyn til reguleringsmessige rammer og skattestrukturer.
#2. Digitalisering og utvelgelse
Denne andre fasen innebærer å lagre eiendomsrelatert informasjon på blokkjeden. Smarte kontrakter lagrer denne informasjonen.
Den mest passende blokkjeden velges også i denne fasen. Kriteriene for blokkjedevalg avhenger av investorenes interesser.
#3. Utstedelse, distribusjon og markedsføring
I løpet av denne fasen utstedes tokenet gjennom en Security Token Offering (STO). STO refererer til den første salgsprosessen for sikkerhetstokens.
For å gi et tydeligere bilde, kan STO sammenlignes med en børsnotering (Initial Public Offering). I motsetning til aksjer, tillater STO investorer å kjøpe sikkerhetstokens for eiendeler.
En annen metode er å registrere eiendelen hos en enhet som Real Estate Investment Trust (REIT). I denne prosessen opprettes tokenet etter registreringsprosessen.
Et bemerkelsesverdig eksempel er St. Regis Aspen Resort Tokenization. Her opprettet eieren av St. Regis Aspen Resorts et REIT-aktivum, Aspen Digital. Aspen Digital ble deretter omgjort til Aspen Coins.
Aspen-myntene ble bygget med ERC-20-tokenstandarden. Totalt 18 millioner tokens ble solgt for 1 dollar per token, noe som genererte 18 millioner dollar.
Før utstedelse og distribusjon av tokens, er det nødvendig å kvalifisere seg for gjeldende reguleringsstandarder. Regelverket spiller en viktig rolle i fastsettelsen av skatter.
Når eiendomstokens er tilgjengelige for salg, kan du kjøpe dem med stablecoins, kryptovaluta eller fiat-valuta. De kjøpte tokenene vil være tilgjengelige i din kryptolommebok.
Til slutt driver markedsplassene markedsføringsaktiviteter på forskjellige digitale plattformer. Markedsføringen hjelper til med å nå potensielle investorer over hele verden.
Hvem er involvert i eiendomstokenisering?
La oss se nærmere på hvem som er involvert i eiendomstokeniseringsprosessen:
#1. Operatører
Eiendomsoperatører er ansvarlige for å forvalte eiendelene. De spiller også en sentral rolle i å skaffe kapital til eiendomsinvesteringer.
De fleste token-kjøpere befinner seg i ulike deler av verden. Operatørene fungerer derfor også som administratorer for de fysiske eiendelene.
#2. Investorer
Tokenisering gjør det mulig for investorer globalt å kjøpe sikkerhetstokens. De får også glede av de tilhørende eierfordelene.
Investorer er avgjørende for eiendomstokeniseringsprosessen. Eiendomsprosjekter med mange investorer bidrar til å øke tokens etterspørsel og pris.
#3. Plattformar
Tokeniseringsplattformer fungerer som bindeledd mellom eiendomsoperatører og investorer. Det økende antallet plattformer bidrar til å utvide bruken av sikkerhetstokens.
Du kan også bruke en tokeniseringsplattform for å finne eiendom som passer dine spesifikke krav. Kravene kan gjelde prisklasse, plassering, fremtidig potensial, beskatning og mer.
For eksempel, om du ønsker å kjøpe et sikkerhetstoken til rundt 100 dollar, kan plattformen hjelpe deg med å filtrere ut tokens som faller innenfor ditt foretrukne budsjett.
Fordeler med eiendomstokenisering
#1. Transparens og effektivitet
Tokeniseringsprosessen som utføres ved hjelp av blokkjeden gir et transparent system. Det gjør at du kan sjekke og bekrefte transaksjoner i sanntid.
Alle relevante opplysninger om en avtale lagres i en offentlig hovedbok. Fremtidige investorer kan også dra nytte av denne informasjonen.
I tillegg til åpenhet, får eiendomstokenisering også fordel av effektive smarte kontrakter. Her blir kjøpsordren din utført automatisk.
#2. Likviditet
Det er ofte en komplisert og tidkrevende prosess å selge en eiendom. Eiendomstokenisering løser dette likviditetsproblemet.
Du trenger ikke lenger bekymre deg for å finne en kjøper. Du kan kjøpe og selge sikkerhetstokens når som helst.
#3. Fraksjonert eierskap
En annen stor fordel er muligheten for å eie en del av en eiendom. Dette gir mulighet til å investere selv med mindre summer.
Fraksjonert eierskap gir også mulighet til å diversifisere dine eiendeler. Du kan kjøpe eiendeler fra forskjellige steder med begrenset kapital.
Tenk deg at du har 500 dollar til å investere i eiendomstokens. Du kan i så fall fordele 100 dollar på fem forskjellige eiendeler rundt om i verden for å dra nytte av diversifisering.
#4. Ingen mellomledd
Når vi snakker om eiendom, tenker vi ofte på meglere og agenter. Men med eiendomstokenisering trenger du ikke lenger å bekymre deg for det.
Den tradisjonelle metoden for å betale store meglerhonorarer og provisjoner er ikke lenger nødvendig. Faktisk kan du bruke det beløpet du sparer til å kjøpe flere sikkerhetstokens.
#5. Raskere oppgjør
Tradisjonelle eiendomstransaksjoner kan ta dager eller til og med uker å fullføre. Derimot kan du kjøpe og selge sikkerhetstokens raskt.
Tid er verdifullt, og eiendomstokenisering hjelper deg med å spare tid. Basert på blokkjedens hastighet, blir også transaksjonshastigheten forbedret.
Begrensninger for eiendomstokenisering
La oss også ta en titt på noen potensielle ulemper med eiendomstokenisering:
#1. Regelverk og skattespørsmål
Usikkerhet knyttet til regelverk er en av de største bekymringene med eiendomstokenisering. Et veletablert regelverk er nødvendig for en bredere aksept.
Et solid reguleringsmiljø er avgjørende for å vinne investorenes tillit. Tydelige og strukturerte regler vil bidra til en raskere vekst i eiendomssektoren.
I tillegg til regulatoriske bekymringer er også mangel på skattemessig klarhet et problem for eiendomstokenisering. Det finnes ingen klart definerte skattesystemer.
#2. Volatilitet
Tokeniseringens flytende natur kan også føre til høye prisvariasjoner. Prissvingningene avhenger av endringer i etterspørselen etter den underliggende eiendelen.
Sikkerhetstokens med kortsiktige investorer kan føre til hyppige kjøp og salg. Det er derfor lurt å vurdere tokenets tidligere ytelse for å unngå store svingninger.
#3. Mangel på kjennskap
De fleste er ikke klar over hva eiendomstokenisering egentlig innebærer. Dette forsinker en bredere aksept av teknologien.
Å oppmuntre små investorer til å delta kan endre dagens situasjon. Et større antall investorer vil også føre til økt likviditet.
Fremtiden for eiendomstokenisering
Fremtiden for tokenisering ser lys ut. Det fremtidige potensialet inkluderer følgende:
- Etter hvert som folk blir kjent med eiendomstokenisering, vil sikkerhetstokens bli en naturlig del av mange porteføljer.
- Med økt deltakelse vil det etableres flere markedsplasser for handel med sikkerhetstokens. Dette vil gjøre sikkerhetstokens til mer likvide eiendeler.
- Investorer over hele verden kan bruke sikkerhetstokens for å diversifisere sine porteføljer ved å kjøpe eiendeler på tvers av forskjellige kontinenter.
- Implementeringen av Metaverse kan øke verdien av eiendelen. Virtuelle omvisninger vil også hjelpe investorer å forstå den underliggende eiendelen.
- Det er også et potensial for å bygge sterke digitale fellesskap. For eksempel kan eierne av et større landområde skape et fellesskap med hundrevis av medlemmer.
Forfatterens merknad
Eiendomstokenisering har et stort potensial til å revolusjonere hele eiendomsbransjen. Takket være blokkjedeteknologien!
Som detaljinvestorer kan vi kjøpe tokens som representerer en eiendom. I tillegg kan vi selge disse når det er ønskelig.
Med innføringen av et mer regulert rammeverk kan tokenisering bli det neste store innen eiendomssektoren.
Eiendomstokenisering gir utvilsomt en rimelig og praktisk måte å investere i eiendom på. Med økt interesse er vekstpotensialet ubegrenset.
I de kommende årene vil vi trolig kunne handle sikkerhetstokens på lignende måte som aksjehandel.
Du kan også undersøke kryptofondsindekser og ETF-er.