Da Zomato, en indisk multinasjonal restaurantaggregator og matleveringsselskap, ble børsnotert i juli 2021, ble 18 av de ansatte millionærer. 🤯
Dette skjedde fordi de ansatte holdt ESOPs av Zomato.
ESOP står for Employee Stock Ownership Plan. Det gir ansatte en opsjon på å kjøpe selskapets aksjer til en massiv rabattert pris og deretter selge dem til et forhåndsbestemt høyere beløp (utøvelsesbeløp) eller markedsverdi av aksjen hvis selskapet går på børs.
ESOP-er gir ansatte en mulighet til å skape rikdom på grunn av verdikjøp. Dessuten får ansatte en ekstra kilde til passiv inntekt gjennom utbytte.
Selv om ESOP-er høres lukrative ut, er det forskjellige vilkår og betingelser du må forstå før du godtar eller avviser dem. Du trenger å vite om Cliff-perioden, opptjeningsperioden, treningsperioden, og viktigst av alt, hvordan ESOP-ene dine vil bli beskattet.
I denne komplette ESOP-guiden vil du lære alt om ESOP, dets vilkår og betingelser, og om du bør akseptere ESOP som en del av lønnspakken din.
Innholdsfortegnelse
Hva er en Employee Stock Ownership Plan (ESOP)?
Employee Stock Ownership Plans (ESOP) tilbys til nyansatte ansatte når de diskuterer deres CTC, dvs. Cost to Company. Det er også kjent som aksjeopsjoner.
En ting å forstå veldig tydelig på forhånd er at ESOP-er ikke er aksjer eller aksjer i selskapet. Med aksjeopsjoner har den ansatte en opsjon på å kjøpe aksjene eller aksjene i selskapet i overskuelig fremtid.
For eksempel får du 100 ESOP-er når du blir med i en organisasjon, og hver ESOP er verdsatt til 10 USD – det er ESOP-er verdt 1000 USD.
Etter 6 måneder blir organisasjonen din solgt til et konglomerat i en avtale på flere milliarder dollar. Eller organisasjonen din ser eksponentielt salg i regnskapsåret. Eller bedriften din fusjonerer med et gigantisk selskap fra samme domene.
I alle fall er hver ESOP nå verdsatt til USD $20, og du har 100 ESOPs. Så nå kan du utøve aksjeopsjonene dine rett og ta ut ved å selge dine 100 ESOPs til USD $20 – noe som betyr at du går unna med USD $2000.
ESOP-er tilbys hovedsakelig av startups i tidlig fase som ser et enormt verdistigning eller vekstpotensial i nær fremtid. Dette gjøres hovedsakelig for å få lønnspakken deres til å se mer attraktiv ut for de ansatte for å forbedre ansattes moral og øke intraprenørskap.
Aksjeopsjoner tilbys også av selskaper når de ønsker å ansette dyktige medarbeidere, men mangler kontanter til å tilby en høy lønnspakke, men fortsatt ønsker å praktisere lønnsbenchmarking.
Hva er opptjeningsperioden?
ESOP-er er populære i USA. Faktisk, ifølge Nasjonalt senter for ansattes eierskaper det 6400+ ESOP-er i USA, som dekker over 14 millioner deltakere og har totale eiendeler på over 1,6 billioner dollar.
En ansatt må imidlertid huske at disse aksjeopsjonene ikke gis til deg alle på en gang. Tildelingen fordeles over en periode som kalles opptjeningsperioden. I USA varierer opptjeningsperioden fra 1 til 5 år.
Hvis du godtar ESOP som en del av lønnspakken din, vil du få et Grant Letter. I dette brevet finner du to begreper: Cliff og Vesting Period/Schedule.
The Cliff er en periode (minimum antall måneder) med ansettelse som må fullføres før den ansatte er kvalifisert til å motta ESOPs. I de fleste selskaper er Cliff-perioden opptil 12 måneder.
Etter Cliff-perioden starter opptjeningsperioden. Dette er en periode på 1 til 5 år. I denne perioden blir ESOP-ene systematisk tildelt de ansatte. Selskapet kan tildele ESOP-er kvartalsvis, halvårlig eller årlig.
I noen tilfeller kan selskaper til og med tildele ESOP-er prosentvis. For eksempel, etter Cliff-perioden må du fullføre ett år for 10 % av de avtalte ESOP-ene, deretter får du 20 % etter ett år til, deretter 30 %, og til slutt, de resterende 40 %.
Noen selskaper som virkelig bryr seg mye om sine svært talentfulle ansatte kan til og med reversere denne tildelingsrekkefølgen som en form for anerkjennelse av ansatte. Dette betyr at du vil motta 40 % av ESOP-ene etter å ha fullført ett års ansettelse, og så videre – forutsatt at du har fullført Cliff-perioden.
(Selv om denne måten å øke arbeidsmoralen på er svært sjelden! 😂)
Du må også huske at opptjeningsplanen avhenger av selskapets policy.
De kan til og med kombinere faste og prosentvise metoder, noe som betyr at de vil gi et fast antall ESOP-er etter fullføring av Cliff-perioden + ett års ansettelse, og deretter vil de resterende aksjene tildeles prosentvis hver sjette måned.
Hva betyr det å trene ESOPs?
Dette er den mest avgjørende delen når du skal avgjøre om du skal godta ESOPs som en del av lønnspakken din.
Utøvelsesperioden er en forhåndsdefinert periode der du kan utøve din rett (opsjon) til å konvertere dine ESOP-er til faktiske selskapsandeler. Hvis du gjør det, vil du motta aksjene til en massivt rabattert, forhåndsdefinert pris, uavhengig av aksjens nåværende Rettferdig markedsverdi (FMV).
Denne treningsperioden kan variere fra 3 måneder til flere år. Derfor bør du lese selskapets retningslinjer angående ESOP-er veldig nøye og forstå rettighetene og perioden for utøvelse.
⚠ Hvis du ikke klarer å utøve ESOP-ene dine innen treningsperioden, vil ESOP-ene dine bortfalle. Du vil ikke kunne kreve fortjeneste eller kapitalgevinster hvis ESOP-ene dine utløper.
En viktig ting du må huske når du trener ESOP er at du betaler penger fra lommen for å konvertere ESOP til aksjer.
For eksempel ble jeg med i et selskap som heter XYZ og godtok en ESOP som en del av lønnspakken min. Hvert år vil jeg få 50 ESOP-er. Etter to års ansettelse bestemmer jeg meg for å forlate selskapet med 100 ESOP-er.
My Grant Letter nevner et treningsbeløp på $10/aksje. Så selv om selskapets FMV er $50/aksje, kan jeg fortsatt konvertere mine 100 ESOPs til aksjer til utøvelsesprisen, dvs. $10/aksje.
Selv om det høres lukrativt ut, er det ikke så lett som det ser ut. Og du bør ikke trene hvis du ikke kjenner beskatningen på ESOPs.
Skatt på ESOPer
Mange ansatte kjenner bare det skumle bildet av selskaper som blir børsnoterte og deres ESOP-er som gir dem millioner av dollar. Det er imidlertid en veldig merkelig sjanse for at det skjer.
Men før det skjer, er det skatter på ESOP-er som du trenger å vite om. La oss se hvordan ESOP-er beskattes i forskjellige land.
Amerikas forente stater
I USA betaler ikke ansatte med ESOP skatt på aksjer som er allokert til kontoene deres før de mottar utdelinger. De blir beskattet når de tar ut ESOP-ene sine og får aksjene – i utgangspunktet utøv ESOP-en.
Hvis den ansatte er under 59½ (eller, ved oppsigelse, under 55 år), beskattes mottatte ESOP-utdelinger i henhold til gjeldende standard skattesats. Dette er fordi ESOP-distribusjonene anses som tidlige uttak.
Sammen med standard skattesats betaler du også 10 % særavgift. Denne tilleggsskatten kalles vanligvis en straffeskatt på ESOP-distribusjoner. Imidlertid, hvis deltakerens ansettelse ble avsluttet på grunn av død eller funksjonshemming, er ikke ESOP-fordelingen underlagt den ekstra 10 % ESOP-distribusjonsskatten.
For å unngå denne avgiften på 10 %, kan du rulle over ESOP-utdelingene til en tradisjonell eller Roth Individual Retirement Arrangement (IRA) eller til en pensjonsspareplan som en 401(k)-plan med en ny arbeidsgiver.
Denne rulleringen gjøres hovedsakelig for å utsette inntektsskatten på ESOP-distribusjonen. Du har 60 dager på deg til å fullføre ESOP til en IRA. Midler blir underlagt planens regler som de er overført til.
Ønsker du å rulle over til Roth, beskattes distribusjonsinntekten som alminnelig inntekt – ingen 10 % særavgift. Midlene rulles over til en Roth IRA, hvor midlene kan vokse og forbli skattefrie.
Utbytte betalt på ESOP-er er ikke underlagt 10 % særavgift. De er fritatt for kildeskatt – men utbytteutbetalinger er fullt skattepliktige.
Ved konvertering av opsjoner til faktiske selskapsaksjer vil den ansatte betale ordinær inntektsskatt på verdien av selskapets bidrag til ordningen, pluss gevinstskatt på eventuell verdistigning på aksjene når de selger dem.
Hvis ESOP-distribusjonene er $10 eller mer, må ESOP-tillitsmannen eller en tredjepartsadministrator (TPA) utarbeide og sende inn skjemaene 1099-R og 945 for ESOP-skatterapportering.
Europa
I følge Index Ventures, er det fire punkter der ESOP-er beskattes i Europa. Husk at skattesatsene kan variere fra land til land.
Noen europeiske land behandler overskuddet som inntekt; andre som en kapitalgevinst. Så husk det også.
Singapore
Ifølge Inland Revenue Authority i Singapore, er gevinster fra ESOP skattepliktige hvis du mottok dem mens du jobbet i Singapore. ESOP-ene beskattes det året de utøves.
Hvis ESOP kommer med salgsrestriksjoner, vil du bli skattlagt det året restriksjonene oppheves. Med Qualified Employee Equity-based Remuneration Scheme (QEEBR-ordningen) kan du få skatteutsettelse på ESOP-gevinster i opptil 5 år.
For innfødte ansatte som forlater Singapore eller er utlendinger, gjelder Ansett treningsregel eller sporingsalternativ.
Australia
Australske ansatte kan utsette skatt til de faktisk får en økonomisk fordel fra opsjonene, for eksempel konvertering av opsjoner til aksjer eller kapitalvekst på aksjer. I tillegg har ansatte inntil 15 år på å utsette skatteplikten.
Den tidligste av følgende hendelser vurderes for beskatning:
Det er heller ingen restriksjoner på å utøve rettigheten, og det er ingen reell risiko for at arbeidstakeren mister retten.
India
Oppgavepris
Utøvelsesprisen er nevnt i ESOP-bevilgningsbrevet, og du bør sjekke den sammen med treningsperioden for ESOP. Dette er prisen du kan kjøpe selskapets aksjer til i tilfelle du bestemmer deg for å utøve dine aksjeopsjoner.
Hvis du bestemmer deg for å utøve dine ESOP-er for aksjer, betaler du denne utøvelsesprisen av egen lomme.
Skatt innkrevd ved kilden (TCS)
Å utøve din aksjeopsjon og samle selskapets aksjer til en rabattert pris anses som en ansett inntekt for den ansatte.
Arbeidsgiver vil skattlegge arbeidstakeren ved utøvelse. I de fleste tilfeller er det i henhold til den ansattes inntektsplate. Dette kan gå opp til 30 % av totalen i enkelte land.
Gevinstskatt
Nå som du har aksjene på dematkontoen din, kommer du åpenbart til å holde den, i håp om at selskapet blir børsnotert og at du får flere gevinster på aksjene dine.
Så hvis og når du selger aksjene med fortjeneste, vil du bli beskattet i henhold til landets skattelover. Hovedsakelig vil det være den langsiktige kapitalgevinstskatten (LTCG), dvs. salg etter 1 år. LTCG er 10 % av gevinsten etter fradrag av 1 Lac.
For kortsiktig salgsgevinst (salg før 1 år) må du betale 15 % av gevinsten etter fradrag av 1 Lac.
Dette er grunnen til at ESOP er veldig vanskelig å akseptere, spesielt når treningsperioden er for lav, for eksempel 3 eller 6 måneder. For hvis du ikke har kapasitet til å betale utøvelsesprisen før utøvelsesperioden utløper, kan du tape på ESOP-ene dine for alltid.
Vinn og tap-saker i ESOP-er
Når det gjelder et børsnotert selskap, er det enkelt å selge ut aksjene dine. Du selger aksjene til gjeldende markedspris og samler inn fortjenesten din. Du må imidlertid betale en kapitalgevinstskatt.
Saken er litt vanskelig hvis du har ESOP-er for et unotert privat selskap eller en tidlig oppstart. Primært er det fire tilfeller der du kan ta ut ESOP-ene dine og få en enorm avkastning.
Initial Public Offering (IPO)
La oss si at du ble med i en oppstart i en tidlig fase. Du har fullført 7 års ansettelse hos dem, og alle ESOP-ene dine er opptjent. Nå har selskapet besluttet å gå på børs ved å lansere sin børsnotering.
Når selskapet blir børsnotert, konverteres ESOP-ene dine automatisk til aksjer; Uansett hva kapitalvekst er, kan du likvidere aksjene dine.
Det er ditt valg å selge ut aksjene og bokføre fortjeneste eller holde på dem fordi du tror selskapets aksjer kan gi mer fortjeneste i fremtiden.
Bedriftsovertakelse
La oss si at bedriften din, i stedet for å bli børsnotert, selges til et megaselskap. Det er klart at selskapet som tar over vil være mye større enn oppstarten din.
Det overtakende selskapet kjøper aksjene til minoritetsinteressenter (ESOP-innehavere) og avvikler dem. Dette gjøres for å ha maksimal kontroll over det kjøpte selskapet.
Selskapet kan til og med bytte sine aksjer med dine nåværende aksjeopsjoner – noe som gir deg aksjer av bedre kvalitet med høyere verdi som er utsatt for avvikling.
Kjøpe tilbake
Tilbakekjøp er en prosess der bedriften din kjøper tilbake ESOP-ene fra deg. Dette gjøres hovedsakelig for å korrigere selskapets kapitalstruktur eller når gründerne er sikre på at selskapets aksjer vil vokse eksponentielt.
Et tilbakekjøp kan også være et godt tegn fordi dette betyr at selskapet mesteparten av tiden planlegger å gå på børs snart eller forventer en fantastisk børsnotering. Å kjøpe tilbake aksjer lar grunnleggere og ledere få mer penger fra børsnoteringen.
Sekundært salg
Et sekundært salg er når kollegaen din kjøper ESOP-ene dine ved å betale deg litt mer enn den nåværende verdien av ESOP-ene dine. La oss si at du kjenner en investeringsbankmann som ønsker å kjøpe ESOP-ene dine til en verdi av $25 000 for $100 000.
Hvis du ønsker å avvikle ESOP-ene dine på denne måten, trenger du din bedrifts godkjenning og følger en skikkelig juridisk prosedyre.
Hvordan bestemmer du om du skal godta ESOP eller ikke?
Etter et visst tall lokker ikke høyere lønn deg lenger. På dette stadiet ønsker de fleste andre motivasjonsfaktorer, for eksempel en flott arbeidsplass, arbeidsfleksibilitet eller en mulighet til å skape velstand som ESOP-er.
Her er en enkel regel som kan hjelpe deg med å bestemme om du skal godta ESOPs som en del av lønnspakken din:
Hvis du slutter deg til et selskap i det tidlige finansieringsstadiet og får en anstendig mengde ESOPs, for eksempel $30 000 til $50 000, så er det en god innsats.
Du bør imidlertid analysere disse selskapets grunnleggende for å vite om det er et vekstpotensial eller diskutere med HR om selskapets planer om å offentliggjøres. Hvis selskapet er sikker på å bli børsnotert, vil du få flerfoldig avkastning på aksjeopsjonene dine.
Husk at startups i tidlig fase har risikoen for å stenge, men på Seed- eller Series A-nivå, innen et år eller to, vil du vite om selskapet går opp eller ned.
Hvis du ikke ser vekstpotensialet, si opp og prøv et nytt selskap, eller prøv å bli gründer selv! Uansett hva du velger å gjøre, selv om selskapet ikke blir børsnotert, men selges til en anstendig verdi, vil du ha god avkastning på din ESOP.
Hvis selskapet er i et sent stadium av finansiering, for eksempel serie D, og du får noen aksjeopsjoner, vil jeg fortsatt si å ta den innsatsen. For hvis selskapet har samlet inn så mye penger, kan det fortsatt gi deg fantastisk børsnoteringsavkastning og kapitalvekst for deg.
Så jeg håper denne omfattende guiden om ESOPs har hjulpet deg med å bestemme om du vil akseptere aksjeopsjoner som en del av lønnspakken din eller ikke.
Neste, interessert i aksjer? Sjekk ut disse beste aksjescreenerne for å begrense investeringsvalgene dine.